谈一谈我的量化实盘策略

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  1. 量化因子投资无非关注两个问题：什么样的因子有效，以及有效的因子何时变得无效。
  2. 之前我总是想着用最先进的模型来挖掘最有效的因子（强化学习，大语言模型等等），这正是学术界乐此不疲做的事情。后来发现我似乎搞错了重点。学术界这么做，因为这些看上去很fancy的模型可以发论文。如果一个模型、能够产生有效的因子，但是看上去太普通，是发不了论文的。
  3. 我目前采取的做法是用一个不那么fancy的模型，产生大量差不多的因子（可能几百上千个）然后从中选择10-20个左右的因子。把重点放在因子的有效选择上。然后每隔一段时间比如一个月，重新产生大量因子。再选择。
  4. 这样做的有好几个好处：10-20个因子的组合，相当于一个ensemble的模型，能比较有效地克服单因子模型的问题。每隔一个月重新产生大量因子、重新选择（这中间可能会有重复），这样我不用太担心因子啥时候失效。
  5. 目前该策略已稳定运行一段时间，总体还算平稳。