利用QMT实盘一年多了，虽然没亏钱，但是也没怎么赚钱。最大的遗憾是我本来可以赚一些钱，最大的感悟是深刻体会了杰西利弗莫尔说的“最赚钱的时候，是我坐着不动的时候”。几点体会吧。
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心态很重要。以前读各种投资书籍，大师们都会提到心态。以前我都是不屑一顾。现在才体会到良好的心态有多重要。过去这一年我至少切换了三次策略。眼看策略下跌，就开始怀疑是不是失效了？切换完之后，原来的策略又回调了。能坐着不动，真的需要巨好的心理素质。
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对收益率要有一个合理的预期。那种年化50%以上，回撤又很小的，基本上是过拟合。年化和最大回撤，很多情况下你只能选一个。在尝试多种策略之后，我发现能做到年化20%+，最大回撤也能控制在20%+已经是非常优秀了，而且是基于10年以上的回测结果。对于那种回测小于10年的基本不用看。
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择时很难。我尝试了很多方法，从一开始改进RSRS，尝试各种均线，效果并不好，后来干脆不择时了。
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对于因子投资（基本面因子或者量价因子，统计套利和高频不在讨论范围之内），策略要简单，大道至简。也就是说用于筛选的因子越少越好。最好不要超过5条。超过10条过滤的，基本上过拟合可以不用看了。要警惕机器学习模型，还有大语言模型。
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量化只是辅助工具，很多情况下无法处理突发状况。